ชาวแอฟริกาใต้ส่วนใหญ่มีความมั่งคั่ง 83% กระจุกตัวอยู่ในแอฟริกาใต้ ผู้ประกอบการได้พูดคุยกับผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนสามคนเกี่ยวกับการลงทุนในต่างประเทศและการกระจายความเสี่ยงสามารถเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาวได้อย่างไรผู้เชี่ยวชาญPhilip Smithเป็นหัวหน้าฝ่ายการลงทุนและบริการความไว้วางใจของ Standard Bank, Wealth InternationalClinton Sprongเป็นหัวหน้าฝ่ายลูกค้าเอกชน
Sasfin WealthDavid Nathansonเป็นผู้เชี่ยวชาญด้าน
ตราสารทุนระดับโลกที่ Bellwood Capital
ถาม นักลงทุนควรใช้การลงทุนในต่างประเทศเพื่ออะไร?
Clinton Sprong:หนึ่งในเหตุผลหลักคือการกระจายความเสี่ยง นั่นหมายถึงไม่มีทรัพย์สินทั้งหมดในแอฟริกาใต้ นอกจากนี้ ยังมีบริษัทระดับโลกหลายแห่งที่ให้การเข้าถึงหัวข้อระหว่างประเทศซึ่งกำลังจะเปลี่ยนแปลงอนาคต เช่น วิทยาการหุ่นยนต์ ปัญญาประดิษฐ์ รถยนต์ไร้คนขับ และอื่นๆ ไม่สามารถเข้าถึง บริษัท เหล่านี้ใน JSE ได้
ฟิลิป สมิธ:แอฟริกาใต้เป็นเศรษฐกิจแบบเปิดขนาดเล็กที่มีสัดส่วนประมาณ 0.4% ของ GDP โลก การจำกัดการลงทุนของคุณไว้ที่แอฟริกาใต้ ศักยภาพการเติบโตของเงินทุนของคุณจะถูกจำกัดโดยความผันผวนของเศรษฐกิจท้องถิ่นโดยสิ้นเชิง นอกจากนี้ยังหมายความว่าการลงทุนของคุณไม่สามารถได้รับประโยชน์จากการเติบโตทางเศรษฐกิจในกว่า 99% ของเศรษฐกิจโลก
ในทำนองเดียวกัน มูลค่าตลาดรวมของ JSE (ประมาณ 1,11 ล้านล้านดอลลาร์ ณ เดือนมีนาคม 2018) เป็นเพียงมากกว่า 1% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดรวมของตลาดจดทะเบียนทั้งหมดทั่วโลก (ประมาณ 100 ล้านล้านดอลลาร์)
ดังนั้น การจำกัดการลงทุนของคุณไว้ที่ตลาดท้องถิ่น คุณจะพลาดโอกาสของตลาดตราสารทุนประมาณ 99% ของโลก
คุณยังไม่สามารถเปิดเผยการลงทุนของคุณกับหุ้นเทคโนโลยีที่เติบโตอย่างรวดเร็วอย่างแท้จริง เช่น Apple, Amazon หรือ Samsung รวมถึงบริษัทเรือธงระดับโลกอย่าง Honda หรือ Toyota แน่นอน การลงทุนในต่างประเทศมีส่วนประกอบของสกุลเงินอยู่ด้วย และด้วยการลงทุนในตลาดต่างประเทศ คุณจะสามารถป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของสกุลเงินท้องถิ่นได้ อย่างไรก็ตาม เหตุผลหลักในการลงทุนในต่างประเทศควรเป็นเรื่องของการกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณมากกว่าที่จะลงทุนในแรนด์เพียงอย่างเดียว
เดวิด นาธานสัน:ในขณะที่ทุกประเทศอยู่ภายใต้ชุดของความเสี่ยงเฉพาะของตนเอง ประเทศในตลาดเกิดใหม่มักจะเผชิญกับความไม่แน่นอนทางการเมืองและสกุลเงินมากกว่าประเทศที่พัฒนาแล้ว และแอฟริกาใต้ก็ไม่มีข้อยกเว้น ความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดที่แอฟริกาใต้ต้องเผชิญคือภาระหนี้ซึ่งเพิ่มขึ้นเป็นสอง
เท่านับตั้งแต่ภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกครั้งล่าสุดในปี 2551/52
หนี้มากเกินไปเป็นตัวการหลักในครัวเรือน บริษัท หรือประเทศที่ประสบปัญหาทางการเงิน ในปี 2008/09 เมื่อเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยทั่วโลกครั้งล่าสุด แอฟริกาใต้มีสถานะทางการเงินที่ค่อนข้างแข็งแกร่งและสามารถฝ่าฟันพายุไปได้
มีความผันผวน แต่ไม่มีการทำลายความมั่งคั่งอย่างถาวร ประเทศอย่างไอซ์แลนด์และกรีซโชคดีน้อยกว่า: ตลาดหุ้นในประเทศของพวกเขาได้สูญเสีย 70% และ 80% ตามลำดับในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ไม่นานมานี้ ตุรกีและบราซิล ซึ่งเป็นประเทศที่อยู่ในสถานะเดียวกับแอฟริกาใต้ ประสบความยากลำบาก
ตลาดหุ้นในประเทศของพวกเขาสูญเสีย 30% และ 40% ตามลำดับในสกุลเงิน USD ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา ในช่วงเวลาเดียวกัน ดัชนี MSCI World Index เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในสกุลเงิน USD — การกระจายความเสี่ยงทั่วโลกจะให้บริการนักลงทุนในประเทศเหล่านี้ได้เป็นอย่างดี ประเด็นของตัวอย่างที่ยาวนานหลายทศวรรษเหล่านี้คือการแสดงให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างความผันผวนชั่วคราวและการทำลายความมั่งคั่งในระยะยาว
เป็นประเด็นหลังที่นักลงทุนควรกังวลมากที่สุด และนี่คือความเสี่ยงที่ใครก็ตามที่เปิดรับมากเกินไปในประเทศใดประเทศหนึ่ง โดยเฉพาะประเทศตลาดเกิดใหม่ที่มีภาระหนี้จำนวนมาก การควบคุมเงินทุน และความเสี่ยงทางการเมืองที่สำคัญ
จากมุมมองของนักลงทุน ความเสี่ยงที่สำคัญคือความเสี่ยงที่มากเกินไปในแอฟริกาใต้ และทางออกคือการลงทุนทั่วโลก
จากรายงานล่าสุดของ AfrAsia ชาวแอฟริกาใต้ที่ร่ำรวยมีความมั่งคั่ง 83% ที่กระจุกตัวอยู่ในแอฟริกาใต้ ถามตัวเองในฐานะนักลงทุนระดับโลก คุณจะเสี่ยงกับเงินทุนจำนวนเท่าใดในประเทศใดประเทศหนึ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งตลาดเกิดใหม่ที่มีสัดส่วนน้อยกว่า 1% ของโลก การมองโลกในแง่ดีไม่มากนักสามารถพิสูจน์ได้ถึง 83% หรือแม้แต่ครึ่งหนึ่งสำหรับเรื่องนั้น
Credit : เว็บยูฟ่าสล็อต
